오늘은 11월 28일 기준 반도체 관련주 4 종목에 대한 전망을 해보도록 하겠습니다. 반도체 관련주 지난 한 주간의 변화를 알아보고 각 종목별로 자세한 전략을 설정해 보도록 하겠습니다. 반도체 관련주는 모두 약세를 이어가는 흐름입니다. 우선 간밤의 델과 HP의 실적발표에서 PC 수요는 여전히 살아나고 있지 않음을 확인했고, 중국에 대한 AI반도체 수출 금지 소식, 칩스법 폐지 소식까지 들려오고 있습니다. 이로 인해 미국 반도체 시장까지 흔들리고 있어, 한국 반도체가 살아날 수 있는 상황도 아닌것이 문제입니다. 그럼 종목 분석 시작해보도록 하겠습니다.
★ 반도체 관련주 투자 포인트
● 트럼프의 미국 대통령 당선으로 인한 관세 위협, 반도체 보조금 삭감 가능성 증가
● 중국 메모리 반도체 점유율 상승 예상(트럼프 집권 후 본격화 될 조짐)
● 바이든 행정부의 중국에 대한 AI 메모리칩 판매 금지 발표예정
● 트럼프 인수위에서 반도체 보조금 재검토 주장
● 25년 1분기까지 DRAM ASP 추가적인 하락 예상, 25년 2분기부터는 회복 전망(외국계 증권사)
● SK하이닉스 4분기 예상 영업익 하향 진행중(국내 증권사)
반도체 관련주 종목 전략
1. SK하이닉스
<매매이력> 11월 14일 172,700원 매수완료, 11월 28일 162,000원 추매완료, 보유 중
◆ 11월 28일 분석
SK하이닉스는 지난 한 주간 반등을 주었다가 다시 빠지는 흐름이 나왔습니다. 최근에 빠지는 것은 25년 1분기까지 레거시 반도체의 가격이 지속적으로 하향될 것이라는 외국계 증권사의 리포트에 영향을 받았습니다. 실제로 반도체 가격이 계속 빠지고 있고요. 국내 증권사도 앞다투어 4분기 영업이익 전망치를 신나게 낮추고 있습니다. 미국에서는 중국에 대한 AI반도체 수출 규제, 반도체 칩스법 전면 재검토 협박 등 뭐 하나 좋은게 없는 상황입니다. 저는 SK하이닉스를 154,700원까지는 계속 모아간다는 전략을 유지하고 있습니다. 실제로 오늘도 162,000원에 SK하이닉스를 추매 했습니다. 흘러내리는 차트 모습을 보니 154,700원 아래로도 쭉 빠질 가능성을 높게 보고 있습니다. 그러므로 아주 천천히 매수를 해 나갈 것입니다.
사실 11월 22일에는 기술적 반등신호가 나와서 반등을 주었는데도 불구하고, 별로 오르지도 못하고 다시 빠진 것입니다. 이러한 모습을 보면 매도세가 엄청나다는 것을 염두해 두어야겠습니다. 25년 2분기에는 DRAM ASP가 돌아설 것이라고 하니 천천히 매수해 나가면 조만간 사이클이 돌아오지 않을까 하는 생각은 하고 있습니다. 다만 최악의 시나리오로 여기서 미국이 혹시라도 무너지면?? 이라는 무서운 생각도 들고 있으니 신중하게 매수해 나갈 것입니다. SK하이닉스는 굳이 손절할 생각은 아직 없습니다.
2. 한미반도체
<매매이력> 10월 22일 100,000원 매수완료, 11월 8월 94,000원 매도완료
◆ 11월 28일 분석
한미반도체는 또 하락이 나왔습니다. 역시 반도체 업황이 돌아서지 못하는 상황에서 점진적 하락을 지속해 나가고 있습니다. 하락 추세를 타는 종목의 분석은 특별한 것이 없습니다. 다만 조만간 또 기술적 반등신호가 만나게 될 것입니다. 연이어 나오는 신호는 그래도 상승이 나오는 경향이 컸습니다. 다만 84,000원이 이제 저항이고, 20일 이평선도 저항입니다. 반등 이후 그곳을 뚫을 수 있을지는 그때 가봐야 알 것입니다. 많이 내렸으니, 반등도 강하길 기대해보겠습니다.
3. 삼성전자
<매매이력> 미 보유중
◆ 11월 28일 분석
삼성전자는 59,600원을 최소한 넘어서야 희망을 가질 수 있다고 했는데, 넘지 못하고 다시 하락이 나오고 있습니다. 삼성전자의 인사발표에서 기대했던 변화는 또 이루어지지 않았고 외국인들도 지속적으로 매도를 하고 있습니다. 53,500원까지 갭 지지가 있습니다. 하지만 이렇게 빠져 버리면 지지를 못 받을 확률도 커 졌습니다. 젠슨 황의 삼성전자 HBM 패스트 트랙 발언으로 기대감만 부풀리고 다시 빠지고 있는 모습입니다. 57,900원에 또 쓸데없는 저항만 생겨났습니다. 아직은 삼성전자에 대해 매력이 느껴지지 않습니다. 관망하는 전략을 유지하겠습니다.
오늘은 반도체 관련주 3 종목에 대해 분석을 해보았습니다. 읽어주셔서 감사합니다.