오늘은 12월 19일 기준 반도체 관련주 3 종목에 대한 전망을 해보도록 하겠습니다. 반도체 관련주 지난 한 주간의 변화를 알아보고 각 종목별로 자세한 전략을 설정해 보도록 하겠습니다. 반도체 관련주는 브로드컴의 실적발표로 ASIC 반도체에 대한 기대감이 증폭되었고, 그로 인해 SK하이닉스는 나름대로 강세를 보였습니다. 그러나 미 연준의 금리정책과 마이크론의 실적 가이던스 실망감으로 오늘은 급락이 나왔습니다. 그럼 종목 별 분석 시작해보도록 하겠습니다.
★ 반도체 관련주 투자 포인트
● 트럼프의 미국 대통령 당선으로 인한 관세 위협, 반도체 보조금 삭감 가능성 증가
● 중국 메모리 반도체 점유율 상승 예상(트럼프 집권 후 본격화 될 조짐)
● 바이든 행정부의 중국에 대한 AI 메모리칩 판매 금지 발표예정
● 트럼프 인수위에서 반도체 보조금 재검토 주장
● 25년 1분기까지 DRAM ASP 추가적인 하락 예상, 25년 2분기부터는 회복 전망(외국계 증권사)
● SK하이닉스 4분기 예상 영업익 하향 진행중(국내외 증권사)
● 미국의 중국에 대한 AI 반도체 규제 대상에서 CXMT 제외
● 브로드컴 호실적 발표, 커스텀 반도체(ASIC) 기대감 증폭
● 마이크론 실적 가이던스 낮게 제시, PC와 스마트폰 침체 지속될것으로 전망.
반도체 관련주 종목 전략
1. SK하이닉스
<매매이력> 11월 14일 172,700원 매수완료, 11월 28일 162,000원 추매완료, 보유 중
◆ 12월 19일 분석
SK하이닉스는 브로드컴의 실적 발표에서 향후 커스텀 반도체에 대한 기대감이 작용하며, 175,200원을 돌파하며 상승을 보였습니다. 그러나 미국 연준의 금리정책 발언과 마이크론의 실망스런 실적 가이던스 제시로 금일은 -4.63%의 급락이 나왔습니다. 저는 SK하이닉스가 200,500원의 저항에 도달하는데, 많은 어려움이 있을 것이라 생각했습니다. 그래서 154,700원까지는 지속적으로 SK하이닉스를 모아간다는 전략을 설정했고, 지금도 유지하고 있습니다. SK하이닉스의 4분기 실적에 대한 추정치도 많이 낮아졌으므로, 주가 하방에 대한 리스크는 거의 사라졌다고 생각합니다. 마이크론 실적발표에서도 HBM의 높은 수익률을 확인했기 때문에, SK하이닉스는 여전히 그 혜택을 누릴 것입니다. 조금 전 뉴스에서 미국 반도체 보조금을 확정한다는 뉴스가 있었는데, 트럼프 집권 이전에 집행이 되어 다행입니다. 여기서 200,500원으로 바로 갈만한 특별한 호재가 사실은 보이지 않습니다. 그래서 천천히 매수하는 전략을 유지할 것입니다. 미국 금리 정책도, 트럼프 취임 이후의 모습도 불확실성으로 작용할 가능성도 높기 때문입니다. 내려오면 매수를 계속 하겠습니다. 역시 매도는 고려하고 있지 않습니다. 지켜보겠습니다.
2. 한미반도체
<매매이력> 미 보유중
◆ 12월 19일 분석
한미반도체는 지난주 급등을 한 이후 주가를 나름대로 잘 유지하고 있습니다. 첫번째 저항인 84,000원을 이겨냈고, 이제는 97,500원의 저항을 남겨두고 있습니다. 물론 60일 이평선도 저항으로 작용을 할 것입니다. 한미반도체가 한화정밀기계를 상대로 반도체 장비 특허소송을 제기했다는 뉴스가 있었습니다. TC본더 기술을 도용했다는 것인데, 이것을 노려왔던 것이 아닌가 생각이 듭니다. 소송의 결과가 나올때까지는 시간이 많이 걸릴 것이기 때문에, 지금 당장 주가에 영향을 미칠 뉴스는 아니라 판단합니다. 향후 SK하이닉스나 마이크론에 추가적인 수주 소식이 더 중요하지 않을까 판단합니다. 지금은 쉬어가는 모습이므로, 아직은 관망을 하도록 하겠습니다.
3. 삼성전자
<매매이력> 미 보유중
◆ 12월 19일 분석
삼성전자는 결국 57,900원의 저항을 이겨내지 못하고 다시 하락을 했습니다. 오늘은 시장이 흔들리면서 외국인들의 집중적인 매도를 맞으면서 -3.28%의 하락을 했습니다. 하지만 최근 삼성전자의 반도체 정책에 변화가 나오고 있습니다. 본격적인 설비 투자를 재개하려는 움직임입니다. 메모리 가격 하락은 지속되고 있지만, 첨단 메모리 공정과 파운더리 쪽 투자입니다. 사실 급격한 상승으로의 전환은 당장에 힘들어보이는 것이 맞습니다. 여전히 HBM 개발 및 납품 소식이 들려오고 있지 않기 때문입니다. 그러나 내년 1분기 정도에는 유의미한 바닥이 나올 가능성이 높아 보이긴 합니다. 아직은 관망하는 전략을 계속 유지하겠습니다.
오늘은 반도체 관련주 3 종목에 대해 분석을 해보았습니다. 읽어주셔서 감사합니다.