오늘은 11월 20일 기준 밸류업 관련주 4 종목에 대해 분석을 해보도록 하겠습니다. 밸류업 관련 종목들의 지난 한 주간의 변화를 알아보고 종목별 상세 전략을 설정해 보도록 하겠습니다. 현대차와 기아는 최근 저평가 이슈가 붉어지면서 반등을 주었습니다. 은행주와 증권주도 정부의 밸류업 펀드 개시가 빨라지면서 반등을 주고 있는 모습입니다. 연말로 갈 수록 밸류업 관련주들이 그 수혜를 볼 것인지 지켜볼 필요가 있습니다. 그럼 분석 시작해 보겠습니다.
★ 밸류업 관련주 프로그램
● 코리아 디스카운트 해결을 위해 정부가 밸류업 프로그램을 운영하겠다고 선언
● 저평가 기업 스스로가 그 원인을 파악하고, 전략을 마련, 투자자들에게 적극 설명하고 소통하도록 정부가 유도하는 것
● 이를 위해, 투자지표 비교 공시 시행, 기업가치 개선 계획 공표 권고, 기업가치 개선 우수기업으로 구성된 상장지수펀드(ETF)를 도입
● 5.2 금융당국이 밸류업 가이드라인 발표 – 강제성과 구체성이 없어 기대에 못 미쳤다는 평가
● 밸류업 관련 세제혜택 공개 – 기획재정부 하반기 경제정책방향(7월 3일 공개)
● 한국거래소 KRX 코리아 밸류업 지수 공개예정(9월 24일 장마감 후), 100여 개 종목 포함예정
● KRX 코리아 밸류업 지수 산출 시작 – 09.30, KB금융 편입 불발, 특례 편입 등에 대한 논란 지속, 올해 말 변경 검토 중
● 밸류업 ETF 출시를 11월 초 예정이었으나, 편입 종목 변경 이슈로 ETF, ETN 출시는 연기될 가능성이 높아짐
밸류업 관련주 종목 전망
1. 현대차
<매매전략> 미 보유중
◆ 11월 20일 분석
현대차는 20만원 아래까지 빠졌다가 다시 반등을 주고 있습니다. 현대차와 관련해 시황적으로는 변한 것은 없고 단지 시장에서 저평가 이슈가 작용했기 때문입니다. 향후 밸류업과 관련해 기업가치 재고계획에 기대를 가지고 있는 모습입니다. 사실 그 기대감으로 떨어지던 주가를 강하게 돌려세울 수 있을지는 모르겠습니다. 차트만 본다면 사실 불가능하다고 생각합니다. 당장 21,900원부터 저항이 시작되고, 23만원부터 엄청난 저항이 있습니다. 241,000원도 또 저항이고, 위로는 뭐 전부 저항입니다. 저는 이렇게 저항이 큰 종목은 매수하지는 않기 때문에 앞으로의 모습을 지켜보겠습니다. 만약 강하게 상승해서 다 뚫는다면 종목이 매우 강하다는 것이니까 인식을 바꿀 수도 있을 것입니다. 지금은 아닙니다.
2. 기아
<매매전략> 미 보유중
◆ 11월 20일 분석
기아는 지난 한주간 반등을 주었습니다. 아직은 이것이 단순한 기술적 반등일지, 추세를 바꿀 수 있는 반등일지는 확실하지 않습니다. 현재의 반등 이유는 12월 공개될 기업가치 재고 계획에 대한 기대감입니다. 하지만 이 이유만이었다면 애초에 이렇게 빠졌으면 안되었지 않나라고 생각이 듭니다. 결국 트럼프의 정책과 관련해 유의미한 개선이 없다면, 진짜 반등은 아니라는 생각입니다. 그러한 것도 취임 이후에나 가능할 것이기 때문에 인수위 단계에서는 주가가 약할 수 밖에 없다는 예상도 듭니다. 12월의 기업가치 재고계획 발표 이후의 모습을 지켜보겠습니다. 106,000원까지 극복을 한다면 생각을 바꾸도록 하겠습니다.
3. KB금융
<매매전략> 10월 10일 89,000원 매수완료, 10월 17일 96,000원 매도(50%), 10월 31일 90,800원 매수(50%), 11월 15일 90,800원 매도완료, 보유비중 0%
◆ 11월 20일 분석
KB금융은 밸류업 지수에 포함될 것으로 확실시되며, 정부가 기업 밸류업 펀드 투자개시를 밝힘에 따라 금일 주가가 강세를 보였습니다. 다시 20일 이평선을 뚫고 올라가면서 밸류업 기대감을 확실하게 받는 모습입니다. 조정을 강하게 받았다가 다시 상승을 주었다는 점에서 추세 훼손은 없으므로 아직은 긍정적입니다. 이제 96,000원부터 본격적인 저항이 시작됩니다. 이 저항을 뚫을 수 있을지, 아니면 모든 호재가 반영되고 다시 하락으로 전환을 해버릴지 지켜봐야합니다. 저항을 뚫는다면 신고가를 쓸 확률이 굉장히 높아질 것입니다. 하지만 저는 지난주 전략대로 90,800원 아래로 내려왔기 때문에 11월 15일 KB금융을 모두 매도했습니다. 매도 후 바로 반등이 나오네요. 저는 매도를 했기 때문에 KB금융은 관망하도록 하겠습니다. 과연 저항을 뚫고 오를지 지켜보겠습니다.
4. 메리츠금융지주
<매매전략> 미 보유중
◆ 11월 20일 분석
메리츠금융지주는 현재 고점에서 횡보하는 모습을 보여주고 있습니다. 급격하게 밀릴 수 있는 자리에서도 다시 반등이 나오며 어떻게든 주가를 유지하고 있는 모습입니다. 정부의 밸류업 펀드에 대한 기대감 때문이라면, 실제 펀드 개시 이후의 모습을 지켜봐야할 듯합니다. 여전히 지지점은 96,300원이기 때문에 제법 멀게 있습니다. 이렇게 횡보를 오래 했기 때문에 하락으로 전환을 하면 안되고, 상승으로 방향을 잡아야만 할 것입니다. 확률이 거의 반반이기 때문에 메리츠금융지주는 계속 관망하는 전략을 유지하도록 하겠습니다.
밸류업 관련주 4 종목에 대해 주가 전망을 해보았습니다. 읽어주셔서 감사합니다.